Различие между фундаментальным и техническим подходами

Основное отличие фундаментального анализа Форекс от технического заключается в том, что фундаментальный анализ предполагает, что курсы валют являются отображением спроса и предложения, а они уже зависят от фундаментальных характеристик мировой экономической системы. Последователи же технического анализа утверждают, что источник изменения курсов валют вовсе не нужно искать. А нужно просто анализировать, опираясь на текущие цены. Технический анализ чаще всего занимается короткими интервалами времени, максимально до недели. На данных таймфреймах фундаментальный анализ, за исключением торговли, опирающейся на новости, фактически бессмысленен, так как фундаментальные сведения чаще всего выходят не чаще, чем раз в неделю.

В случае если анализ имеет целью прогноз долгосрочной и среднесрочной динамики на рынке Форекс, здесь нужно исследовать фундаментальные причины изменения денежных курсов. Только такой тип анализа даст возможность спрогнозировать перспективы предложения и спроса на валюты. Кроме того, такой подход позволит аналитику игнорировать краткосрочные изменения курса. Главный недостаток фундаментального подхода рынка Форекс – его относительная сложность. Достаточно просто при определённых навыках проследить 10-20 источников колебаний, происходящих от изменения одной единственной фундаментальной причины. Но когда таких фундаментальных показателей оказывается 20 только по отдельно взятому региону, у каждого из них оказываются свои взаимосвязи и многие из этих связей ещё и противоречат друг другу, то Вам уже нужен будет приличный такой исследовательский центр. Поэтому фундаментальным анализом Forex при прогнозировании динамики курсов пользуются 20-25% трейдеров, более того, многие из них владеют фундаментальным анализом весьма поверхностно.

Кстати, как говорилось раньше, фундаментальный анализ бесполезен для краткосрочных позиций, а значит, его применение накладывает ограничения на объем Ваших средств. Вам попросту может не хватить денег на случайные убытки по долгосрочной позиции в несколько фигур.

Понятие спреда

Спредом (от англ. Spread) называется разница между лучшими ценам покупки (т.н. бид) и продажи (т.н. аск) в один и тот же момент времени на какую-либо ценность (опцион, фьючерс, валюту, товар, акцию).

Для поддержания ликвидности, обычно на биржах устанавливают размер допустимого спреда. В случае превышения данного лимита торги останавливаются. Спред больше – актив менее ликвиден. Когда один оператор рынка обеспечивает как продажу, так и покупку, он может устанавливать статичный спред, который не изменяется при колебаниях курса. Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает статический спред. Очень часто подобное наблюдается при торговле денежными единицами (фиксированная разность между ценами на покупку и продажу валюты), особенно у компаний-посредников на международной валютной бирже.

Иногда в биржевой практике спред измеряют в пунктах, взамен денег. Допустим, если действующий курс Евро против доллара указан как 1,3456/1,3458, то спредом будет 0,0002 доллара, что эквивалентно 2-ум пунктам.

Стратегии управления капиталом

Фиксированная доля капитала.
Стратегия задействует при открытии сделки определенный процент вашего актива. Используемая в сделке величина капитала устанавливается в процентах от общего количества. Стратегия позволяет рисковать лишь константной долей вашего баланса. Ваша позиция возрастает в абсолютном выражении при возрастании размера вашего капитала и понижается в абсолютном выражении при понижении вашего капитала.

Оптимальная доля.
Метод управления предполагает, что прибыль зависит от объема капитала, задействуемого для любой операции. Изменяя размер вклада, вы получите различные финансовые результаты. Оптимальная доля – есть программно высчитанное значение доли капитала, использованного во всякой операции, при котором прибыль от метода является максимальной. Применение данной стратегии позволяет определить, насколько ваша схема устраивает вас в плане рискованности торговли, иначе говоря, определить, готовы ли вы рискнуть нужным торговой системе объемом капитала.

Часть оптимальной доли.
Diluted optimal f является процентной частью optimal f. Стратегия применяется, первое, с целью, чтобы в результате расчётов на исторических данных оптимальная величина капитала не была переоценённой и, второе, с целью, чтобы делец имел возможность сам балансировать свой риск (количество используемого в сделке капитала). Переоценка возможна по ряду причин: неучет маржи брокера, существование drawdown’а, который больше используется Вами для вычислений в период, не включённый в оптимизацию, проскальзывание, невыполнение предписаний.

Безопасная доля.
Secure F – это часть капитала, используемого во всякой сделке при лимитировании drawdown’a и максимализации дохода. Техника похожа на технику Optimal f, разница только в том, что при использовании техники Optimal f ваша стратегия оптимизируется по доходу с учетом наибольшего drawdown’а за расчетный период, а при использовании безопасной доли вы сами ограничиваете drawdown.

Фиксированное количество контрактов.
Метод Fixed Contracts предлагает рисковать константной суммой денег независимо от успешности или убыточности вашей торговой стратегии.